Большой кризис в маленьком сегменте

Причинами кризиса в угольной отрасли РФ стали санкции и увеличение его себестоимости в России при сохранении спроса в мире. Сильнее всего отрасль будет страдать в конце 2024 – начале 2025 г. Но это не точно.

Текст: Сергей Очинян

Фото на обложке: Сергей Булкин / NEWS.ru / ТАСС. Иркутская область, Мугунский разрез

О том, что отрасль стоит на пороге тяжелого кризиса, заявила комиссия Госсовета по энергетике в апреле 2024 г. В частности, прогнозируются убытки в 450 млрд руб. по итогам года, что перекрывает заработок угольных компаний в 2020–2021 годах.

По данным Росстата, которые проанализировали «Ведомости», в России 52,4% компаний угольной отрасли в январе-апреле 2024 г. были убыточны. До этого в последний раз больше половины угольщиков работали в минус в декабре 2020 г. Сальдо прибылей и убытков угольщиков в январе-апреле этого года составило 14,3 млрд руб. В годовом выражении компании сократили суммарную прибыль почти в 15 раз.

В первые четыре месяца 2023 г. доля прибыльных предприятий отрасли составляла 67,3%, а убыточных – 32,7%, в январе-апреле 2022 г. – 79,4 и 20,6% соответственно. Таким образом, доля убыточных компаний в секторе за год выросла в 1,6 раза, а за два года – в 2,5 раза.

Главной причиной сложившейся ситуации эксперты считают сохранение мирового потребления угля при растущем предложении. Международное энергетическое агентство (МЭА) в докладе по рынку угля в 2023 г. оценивает рост потребления угля в мире в первой половине года примерно на 1,5%, до 4,665 млрд т за счет роста выработки электроэнергии на 1% и роста потребления на 2% в других отраслях.

По оценке агентства, предложение угля в мире превысит спрос, поскольку, по его данным, мировая добыча угля, которая в 2022 г. достигла исторического максимума – 8,633 млрд т, продолжит расти и дальше за счет Китая, Индии и Индонезии. Конкретных цифр добычи в нынешнем году МЭА не называет.

Истоки проблем

Общемировые экономические условия, влияющие на угольную промышленность России, нельзя рассматривать в отрыве от политических факторов.

10 августа 2022 г. вступило в силу эмбарго на ввоз российского угля в Европу, о котором было заявлено в пятом пакете санкций Евросоюза. «Санкционный пакет включает в себя запрет на приобретение, импорт или передачу угля и других твердых ископаемого топлива в ЕС, если они происходят из России или экспортируются оттуда, начиная с августа 2022 г.», – отмечалось в документе ЕС.

Согласно пресс-релизу ЕС, ежегодный объем импорта угля в страны Союза составляет 8 млрд евро (на поставки из РФ приходилась примерно половина этой суммы). Очевидно, что европейские санкции усугубили и без того непростое положение в отечественной угольной промышленности.

Издание Delovoy Profil со ссылкой на данные Росстата сообщило, что за первые девять месяцев 2022 г. в России было добыто на 11 млн т меньше, чем годом ранее за аналогичный период (252 млн т и 263 млн т соответственно). В частности, в августе 2022 г. главный регион угольной промышленности России Кузбасс уменьшил объем добываемого угля до 18,2 млн т. Это на 11,2% ниже прошлогодних показателей за аналогичный период. В среднем по России наибольшее сокращение произошло в июле: по сравнению с июлем 2021 г. в 2022 г. добыли на 1,8 млн т меньше (34,5 против 32,7 млн т), что составляет -5,2%.

После стресса, пережитого угольной промышленностью вследствие введения эмбарго ЕС, сохранение мировых тенденций продолжило довлеть над отраслью. На фоне растущего предложения при сохраняющемся спросе пагубно сказались удорожание энергетических расходов на добычу угля и повышение логистической стоимости. Одним из последних внутренних факторов, усугубивших напряженность в отрасли, стало введение курсовых пошлин на вывоз угля за рубеж. Гибкие экспортные пошлины на вывоз каменного угля с привязкой к курсу рубля действовали с 1 марта. Размер пошлины – от 4 до 7% в зависимости от курса национальной валюты.

Замминистра энергетики РФ Сергей Мочальников заявил, что министерство наблюдает «предпосылки развития тяжелого кризиса в угольной промышленности», особенно по итогам первого квартала 2024 года, пишет «Коммерсант». Если в четвертом квартале 2023 г. убытки отрасли составили 13 млрд руб., то в первом квартале 2024 г., по предварительным оценкам, они достигнут 40–50 млрд руб.

Губернатор Кузбасса Сергей Цивилев сообщил, что себестоимость угля выросла на 30%, так как увеличились затраты на импортное оборудование, тарифы на железнодорожные перевозки, стоимость аренды вагонов, перевалки в портах, фрахта и страховки морских судов, расходы по кредитным процентам из-за роста ключевой ставки Банка России.

Пути выхода

Несмотря на тревожные симптомы, указывающие на приближение тяжелого кризиса в угледобывающей промышленности России, есть основания полагать, что на развитие негативного сценария удастся повлиять экономическими мерами. Такие рычаги есть, и руководство страны совместно с угольными компаниями их вполне могут использовать.

В частности, Правительство России отменило пошлины на вывоз энергетического угля и антрацита на период с 1 мая по 31 августа 2024 г. Об этом сообщается в Telegram-канале Кабмина. Решение направлено на поддержку предприятий угольной отрасли. В сообщении уточняется, что гибкие экспортные пошлины на вывоз каменного угля с привязкой к курсу рубля действовали с 1 марта. Угольщики расценивают этот шаг как важнейшую для угольной отрасли меру, заявил губернатор Кузбасса Сергей Цивилев.

Что касается развития ситуации в более широком и долгосрочном аспекте, то большим подспорьем для отрасли станет наращивание поставок в страны АТР, в первую очередь в Индию и Китай.

Заместитель председателя Правительства РФ Александр Новак в статье, опубликованной в журнале «Энергетическая политика», рассказал об усилиях, направленных на дальнейшую переориентацию экспорта российского угля в страны Азиатско-Тихоокеанского региона, а также стимулировании роста спроса на уголь на внутреннем рынке.

Вице-премьер отметил, что для перенаправления потоков предусматривается модернизация Восточного полигона железных дорог (II этап), что приведет к увеличению провозной способности БАМа и Транссиба на экспорт до 180 млн т/г. Кроме того, в рамках «Программы развития угольной промышленности России на период до 2035 г.» в Якутии введен в эксплуатацию Сыллахский угольный разрез на одноименном месторождении, что соответствует целям по созданию новых центров добычи угля в восточных регионах страны.

В результате этих и иных принятых тогда правительством и угольными компаниями мер удалось не допустить падения объемов добычи. Всего в 2022 г. было добыто 443,6 млн т угля, что чуть больше показателей предыдущего года. В итоге экспорт снизился лишь на 7,5% (210,9 млн т). При этом на 12,2% (до 172,42 млн т) выросли поставки на внутренний рынок.

В частности, Россия за год нарастила поставки коксующегося угля в Индию на 200% и вошла в тройку крупнейших поставщиков после Австралии и США, сообщает ИА Neftegaz.RU. Поставки из России вышли на многолетний рекорд 6,4 млн т в финансовом году, который в Индии продолжается с начала апреля до конца марта; это на 200% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого и на 300% выше показателей за шесть лет. Ожидается, что в 2024 финансовом году поставки составят 58 млн т, что обусловлено высоким спросом индийских сталелитейных заводов.

Росту доли России способствовал подписанный странами 14 октября 2014 г. меморандум о поставках в Индию 40 млн т угля, а также волатильность цен на австралийский уголь и высокие скидки, предлагаемые РФ.

С поставками угля в Китай дела обстоят не так однозначно. С начала года Китай ввел импортные пошлины в размере 6% на уголь для производства электроэнергии и отопления и 3% на коксующийся уголь, используемый сталелитейными заводами.

16 апреля Сергей Мочальников рассказал, что экспорт российского угля в Китай по итогам 2023 г. превысил 100 млн т. За 2022 г. Россия поставила в Китай 67 млн т угля. В марте 2024 г. объем импортируемого Китаем российского угля (включая каменный уголь, бурый уголь, торф, кокс и полукокс) снизился на 21,6% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г. Всего в марте Китай импортировал из России 6,92 млн т угля на $881 млн, следует из данных Китайского таможенного управления, которые приводит РБК.

Тем не менее, некоторые эксперты видят большие перспективы в расширении контактов на Восток. Отечественный уголь сохраняет свои позиции в мире, в первую очередь благодаря устойчивым связям с потребителями в разных странах и возможности поставлять уголь разными маршрутами, считает ведущий эксперт УК «Финам Менеджмент» Дмитрий Баранов: «Переориентация на торговлю со странами Востока и Юга повысила заинтересованность других государств в российском угле, увеличила число его покупателей. Снижение цен на уголь в мире может объясняться изменением экономической конъюнктуры, цикличностью рынка. Постепенно спрос на уголь будет расти. Согласно энергетической стратегии России до 2035 года, запланировано увеличение доли угля в энергобалансе страны, так что не только экспорт, но и внутренний рынок поддержит угольщиков».

Ситуация на рынке коксующегося угля пока складывается благоприятно на фоне ограниченных поставок из Австралии и высокого спроса в Китае и Индии, сказал Forbes аналитик «БКС Мир инвестиций» Ахмед Алиев. Он отметил, что обе страны являются ключевыми для российских угольщиков, поскольку на них приходится порядка 70% российского экспорта коксующегося угля.

Вместе с тем можно предположить, что даже в случае неблагоприятного сценария особо тяжелые последствия на государственном уровне маловероятны. На сегодняшний день угольная промышленность составляет 1% в структуре ВВП России. И хотя она обеспечивает около 150 тыс. рабочих мест и является одним из факторов энергетической безопасности страны, удельный вес отрасли в реальности относительно мал.

Это означает, что для купирования негативных последствий можно прибегнуть к корпоративной помощи со стороны смежных отраслей. В частности, по данным Росстата, доля транспорта в валовом внутреннем продукте (ВВП) страны в 2023 г. составляла 6,3%, или 10,7 трлн руб. Для сравнения – доля нефтегазового сектора в ВВП России в I квартале 2022 г. составила 21,7%. Это рекорд за всю историю наблюдений за этим показателем (ведется с 2017 г.)