Газ для Поднебесной: есть ли долгосрочная выгода?

Восточный маршрут газопровода, соединяющего Россию и Китай, 2 декабря был полностью введен в эксплуатацию.

В конце ноября информационное агентство Синьхуа рассказало, что работы по строительству последнего участка газопровода «Сила Сибири» в Китае, который является продолжением восточного маршрута, были завершены на семь месяцев раньше запланированного срока.

«Восточный маршрут газопровода Китай-Россия, обладающий крупнейшей в Китае пропускной способностью по транспортировке природного газа, состоящий из одной нитки, 2 декабря был полностью введен в эксплуатацию», – сообщила Китайская национальная нефтегазовая корпорация (CNPC).

В компании подчеркнули, что после запуска газопровода объем поставок природного газа в три провинции на востоке Китая, а также в регионы Пекин-Тяньцзинь-Хэбэй и дельты реки Янцзы, будет составлять примерно 38 млрд куб. м в год.

Газопровод начинается в северо-восточной провинции Хэйлунцзян, в городе Хэйхэ, который находится на границе с Россией. Его конечная точка – Шанхай, расположенный на востоке Китая. Общая длина газопровода на территории Китая – 5111 км.

Новый газопровод является ответвлением «Силы Сибири – 1». «Сила Сибири – 1» –трубопровод, соединяющий Россию и Китай. Его длина составляет около 3 тыс. км. В конце 2019 года начались поставки газа с Чаяндинского месторождения в Якутии. Через три года также начались поставки с Ковыктинского месторождения в Иркутской области.

Европа останется без российского газа?

На фоне сообщений о финансовых санкциях в отношении «Газпромбанка», а также возможной приостановке будущих контрактов по трубопроводу «Дружба» увеличился риск прекращения поставок газа в Европу.

Газопровод «Дружба», пролегающий через территорию Украины, обеспечивает поставки газа в основном трем европейским государствам: Словакии, Венгрии и Австрии. Австрия все еще получает газ из России через территорию Словакии, хотя «Газпром» ранее уведомил ее о прекращении поставок. Это произошло после того, как австрийская энергетическая компания OMV выиграла судебный иск против «Газпрома» на сумму 230 млрд евро и решила не оплачивать российский газ на эту сумму.

В случае если поставки по трубопроводам через Украину прекратятся, единственным путем для Центральной Европы останется Турция. Через ее территорию проходят газопроводы «Турецкий поток» и «Голубой поток». Турция стремится найти способ осуществлять расчеты с «Газпромбанком», несмотря на американские санкции. Страна ведет переговоры с США и Россией, чтобы добиться исключения российского оператора из санкционного списка и сохранить возможность осуществлять платежи. Однако, как отмечалось в августовской статье в журнале Forbes, ЕС не сильно опасается прекращения поставок через Украину, поскольку доля газа, поступающего по трубопроводу «Дружба», в общем объеме импорта в ЕС не превышает 5%.

Серьезным вызовом для Евросоюза стали санкции Минфина США против «Газпромбанка». Они ударили не только по российской нефтегазовой торговле, но и по ЕС, который продолжает закупать российское газовое топливо и который до сих пор не вводил санкции против «Газпромбанка», выполнявшего функции финансового оператора в расчетах с Россией. По сообщениям Bloomberg, ЕС уже ищет способы оплачивать поставки российского газа после 20 декабря, не нарушая американских санкций. 22 ноября глава МИД Венгрии Петер Сийярто заявлял, что решение американского ведомства ставит под угрозу глобальную энергетическую безопасность.

При этом Евросоюз уже давно декларирует стремление отказаться от российского газа. Еще в мае 2022 года ЕС утвердил план по полному отказу от российского газа с перспективами перехода на другие источники энергии. В марте 2024 года ЕС утвердил дорожную карту по поэтапному отказу от российского СПГ. Однако поставки трубопроводного газа в 2024 году из России в ЕС существенно возросли по сравнению с 2023 годом, когда импорт СПГ в ЕС из РФ превосходил импорт трубопроводного газа.

Введение американских санкций против «Газпромбанка» также связано со стремлением США обеспечить зависимость ЕС от американского СПГ, который станет наиболее вероятной альтернативой российским энергоносителям. О перспективе новой «газовой иглы» говорили еврочиновники еще в прошлом году, подчеркивая, что отказ от российского топлива может на десятилетия обеспечить зависимость ЕС от американского СПГ.

Заменит ли Китай Европу?

В 2023 году вице-премьер РФ Александр Новак в журнале «Энергетическая политика» писал о планах нарастить российский экспорт газа в страны восточной Азии до 170 млрд куб. м. В статье «Энергетическая политика России: разворот на Восток» Новак упомянул новую восточную ветку «Силы Сибири – 2», которая пройдет через Монголию. Новый маршрут позволит поставлять дополнительно 50 млрд куб. м в год. Помимо роста поставок трубопроводного газа на Восток, Новак упоминает новые заводы по производству СПГ на Ямале, которые позволят нарастить производство до 100 млн т. К 2030 году, по словам вице-премьера, общий объем поставок газа на Восток увеличится до 170 млрд куб. м, что более чем в пять раз превысит показатели 2021 года.

В июне этого года глава «Газпрома» Алексей Миллер заявлял, что РФ станет крупнейшим поставщиком газа в Китай после выхода на полную мощность восточного маршрута «Силы Сибири – 1». В 2027 году также планируется запуск нового дальневосточного газопровода в Китай, который будет поставлять еще 10 млрд куб. м газа в год.

По мнению старшего аналитика Альфа-банка Никиты Блохина, основным барьером для перенаправления экспортных поставок трубопроводного газа из Европы в Азию является то, что российская газотранспортная инфраструктура изначально была спроектирована с учетом потребностей европейских покупателей:

– Ключевые центры добычи, на сегодняшний день сконцентрированные на Ямале, были напрямую подключены к действующим экспортным маршрутам в направлении Европы. Это, в частности, трансграничный трубопровод Ямал – Европа и глубоководные «Северный поток – 1» и «Северный поток – 2». После диверсий на газопроводах и блокировки экспорта через Польшу Россия осталась с газотранспортной системой, ориентированной на поставки в западном направлении, в то время как восточное никто не развивал. За неимением магистральных газопроводов в данном направлении Дальний Восток по-прежнему остается обособленным рынком газа, а основные добывающие активы «Газпрома» – отрезанными от перспективных направлений экспорта российского трубопроводного газа. 

– Удастся ли этому проекту [восточному маршруту «Силы Сибири – 1» – прим. ред.] выйти на полную мощность в 38 млрд куб. м к 2025 году, зависит и от месторождений, на которых были определенные технические проблемы, и от хода строительства Амурского газоперерабатывающего завода, – отмечает в комментарии Forbes независимый эксперт Елена Ананькина.

Ожидается, что Амурский газоперерабатывающий завод выйдет на полную проектную мощность в 2025 году согласно информации на сайте «Газпрома».

Другой строящийся проект – трубопровод «Союз Восток», связанный с «Силой Сибири – 2», – пройдет через территорию Монголии. Новая ветка направлена на создание единой газотранспортной системы, которая будет соединять инфраструктуру Дальнего Востока с экспортными рынками газа, включая Китай, говорит Никита Блохин:

– По сути, перед «Газпромом» стоит ответственная задача: не просто провести трубу на запад Китая, нуждающийся в экспортных поставках газа гораздо меньше, чем побережье Желтого и Восточно-Китайского морей, сколько усилиями китайских инвесторов соединить экспортную инфраструктуру внутри страны.

В то же время, по словам Блохина, в политическом плане никаких задержек с монгольским маршрутом не предвидится. Он считает, что власти Монголии, как и Россия, заинтересованы в проекте, который принесет им доход от транзитных платежей и доступ к дешевому газу. В этом эксперт рассматривает проблему: российский газ остается самым дешевым на восточноазиатском рынке. Поэтому, по мнению Блохина, не следует ожидать выгодных ценовых условий в газовой торговле с Китаем.

– Вопрос лежит скорее в другой плоскости, а именно в согласовании конечных условий поставок газа с китайскими партнерами. Китайцы – сложные переговорщики, а в условиях вынужденной переориентации объемов с экспортного рынка Европы получить комфортные условия поставок «Газпрому» будет довольно сложно. Так, по данным китайской таможенной статистики, российский трубопроводный газ остается наиболее дешевым для китайских потребителей в сравнении со среднеазиатскими экспортными поставками.

Ценовой фактор

В октябре 2023 года Reuters прогнозировало уменьшение цены российского газа для Китая в ближайшие годы. В апреле этого года Bloomberg сообщал, что стоимость российского газа для Китая будет значительно дешевле по сравнению с ценами для европейских потребителей. Китай добился скидки на российский газ, которая будет составлять 28% и действовать по меньшей мере до 2027 года. Как отмечалось в Financial Times, ранее Китай добивался более выгодных для себя условий и договаривался о низкой цене на российский газ, когда строился трубопровод «Сила Сибири – 1».

– У Пекина есть опыт затягивания переговоров ради заключения более выгодной сделки – так было, когда велись переговоры по «Силе Сибири-1», – рассказала FT эксперт по политике Китая в Европейском совете по международным отношениям Алисия Бачульска.

На ценовой аспект также обращает внимание эксперт из Института энергетики и финансов Алексей Белогорьев. По его мнению, проект представляет собой низкую рентабельность, а торговля российским газом с Востоком не восполнит ценовую потребность российского бюджета после возможного ухода российского газа с западных рынков. В числе причины отмечается нежелание азиатских покупателей дорого платить за российские энергоносители:

– Инвестиции в Азию в долгосрочном периоде окупаемы, но никакого сравнения с экспортом в Европу здесь нет. И основная проблема всего нашего разворота на Восток связана именно с тем, что мы можем заместить поставки в Европу в физическом объеме, но мы не в состоянии, по крайней мере в обозримой перспективе, обеспечить сопоставимые поставки в стоимостном выражении из-за неготовности большинства азиатских потребителей, включая Китай, платить так дорого за газ, как это в отдельные периоды позволяли себе платить богатые европейские страны.

– Что касается прибыльности экспорта трубопроводного газа в Китай, официальных оценок никто не публиковал, но по всем признакам она должна быть хуже, чем у европейского экспорта. Себестоимость добычи газа на Ямале копеечная, поскольку все месторождения уже разработаны, но придется окупать многомиллиардную стройку трубопровода, что возможно, только если труба будет загружена, – рассуждает Елена Ананькина.

По мнению Белогорьева, торговля СПГ будет значительно выгоднее продаж трубопроводного газа. Несмотря на то, что у проектов по производству СПГ значительные затраты на транспортировку, в долгосрочной перспективе экспорт СПГ, вероятно, будет более выгодным, чем поставки по трубопроводам в Китай:

– Если мы рассмотрим период в 10–15 лет, то поставки СПГ почти наверняка будут более выгодны для российских компаний и российского бюджета, чем экспорт трубопроводного газа, поэтому стратегическая ставка должна, на мой взгляд, делаться именно на СПГ.

Белогорьев считает, что Россия сможет компенсировать потери в экспорте трубопроводного газа в Европу, увеличив поставки СПГ и нарастив трубопроводные поставки в Китай, но это станет возможным только через 10 лет, примерно в начале 2030-х годов.

– Основной проблемой, болевой точкой, о которой не особенно много говорят, является временной фактор. Теоретически возможны поставки российского трубопроводного газа в Китай в тех объемах, которые упоминаются: по «Силе Сибири –1», дальневосточному маршруту и «Силе Сибири – 2». Но это не решает текущих проблем, связанных с формированием огромного избытка добычи и транспортных мощностей в зоне Единой системы газоснабжения России – технологического комплекса, включающего в себя объекты добычи, переработки, транспортировки, хранения и распределения газа в европейской части России и Западной Сибири, – отмечает эксперт.

По мнению Елены Ананькиной, экспорт трубопроводного газа в Китай не сможет компенсировать потерю европейского рынка ни по объемам, ни по прибыльности. Она обращает внимание на то, что в прошлом «Газпром» поставлял в европейские страны, включая Турцию, от 150 до 180 млрд куб. м газа. В некоторые годы, когда спрос был особенно высоким, объем поставок достигал 200 млрд куб. м.

– Новая труба в Китай может добавить всего 50 млрд куб. м, новый дальневосточный маршрут – еще 10 млрд куб. м. Это всего 60 млрд куб. м при условии полной загрузки обеих труб, – говорит Ананькина.