ЦБ ужесточил требования к статусу квалинвестора

«Минимальный размер активов, которыми должен владеть человек, чтобы его признали квалифицированным инвестором, увеличивается с 6 до 12 млн руб. А с 1 января 2026 года – до 24 млн руб. Такое указание регулятора зарегистрировал Минюст России», – сообщается в пресс-службе ЦБ.

В Центробанке отметили, что это позволит уменьшить количество случаев, когда человек получает статус квалифицированного инвестора, не осознавая при этом особенности сложных финансовых инструментов и связанные с ними опасности.

– Комплексная реформа, которую последовательно проводит регулятор, направлена на то, чтобы у людей было больше возможностей получить такой статус на основании знаний и опыта и на рынке стало больше инвесторов, принимающих осознанные решения, – подчеркнули в ЦБ.

Эксперты прокомментировали решение Банка России в аналитическом обзоре РБК. Благодаря указанию ЦБ квалифицированный инвестор сможет покупать акции компаний из недружественных государств и структурные облигации, а также совершать маржинальные сделки.

«Неквалифицированному инвестору доступны только базовые операции на фондовом рынке, а некоторые сложные инструменты – только после прохождения тестирования у брокера. Также статус «квала» можно получить при достижении определенного уровня оборота по сделкам, при наличии определенного образования, опыта работы или аттестата специалиста финансового рынка», – добавляется в экспертном обзоре.

В ходе реформы статуса «квалифицированный инвестор» ЦБ планирует не только пересмотреть требования для получения этого статуса, но и использовать комплексный подход к его присвоению. Также вводится новый критерий, которого ранее не было, – годовой доход инвестора. На данный момент минимальная планка по этому критерию еще не установлена.

В результате внесения изменений в законодательство, неквалифицированные инвесторы получили возможность приобретать долговые ценные бумаги, доходность которых привязана не только к среднему значению индикатора денежного рынка, но и к конкретной дате его публикации. Ранее неквалифицированные инвесторы могли покупать только те флоатеры, доход по которым был привязан к среднему значению индикатора денежного рынка, публикуемого Банком России, за определенный период. Для этого им необходимо было пройти специальное тестирование.

Также инвесторы, не имеющие специальных знаний и навыков, смогут приобретать инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) без прохождения тестирования, если эти инструменты соответствуют требованиям регулирующего органа.

Кроме того, был повышен порог для получения права на последнее слово с 100 тыс. до 300 тыс. рублей. Теперь «неквалифицированным инвесторам», которые не смогли пройти тест по сложному финансовому инструменту, разрешают совершать операции с ним, но на сумму не более 100 тыс. рублей. Новый лимит в размере 300 тыс. рублей будет распространяться на несколько операций в течение календарного года, при этом проходить тест перед каждой операцией не потребуется.

«Что дает статус квалифицированного инвестора? Обычные частные инвесторы не могут использовать многие из финансовых инструментов. А квалифицированным инвесторам доступны все инструменты, например, паи закрытых ПИФов, структурные продукты, а также возможность торговать на иностранных биржах», – резюмируется в аналитическом обзоре «Альфа-Инвестиций».

Источники: Банк России, ТАСС, РБК, Альфа Инвестор