Венесуэла готовит выход из ОПЕК

Как сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на информированные источники, идея выхода обсуждалась в ходе переговоров с американскими чиновниками. Окончательное решение пока не принято, однако сам факт таких обсуждений стал новым ударом по нефтяному картелю, который за последние годы уже потерял нескольких ключевых членов. И если Венесуэла действительно покинет организацию, это может стать началом конца ОПЕК в ее нынешнем виде.

Главный мотив Каракаса — экономический. Выход из ОПЕК позволил бы снять квоты на добычу и беспрепятственно увеличивать объемы нефтедобычи. Сейчас продажи венесуэльской нефти жестко контролируются США, что ограничивает доходы страны.

В последние годы значение Венесуэлы в ОПЕК резко снизилось. Санкции США и затяжные внутренние экономические кризисы нанесли серьезный ущерб ее нефтяной отрасли. Страна, некогда обладавшая крупнейшими доказанными запасами нефти в мире (около 304 млрд баррелей), столкнулась с резким падением добычи, поэтому ее влияние внутри картеля было сильно ослаблено.

Политический контекст также важен. Как пишет канадская газета The Globe and Mail (на которую ссылается ТАСС), выход ОАЭ из ОПЕК стал «подарком» президенту США Дональду Трампу, который давно осуждает влияние группы на формирование мировых цен на нефть и «отчаянно хочет, чтобы цены на бензин и дизельное топливо упали перед промежуточными выборами в Конгресс в ноябре». Газета отмечает:

«Член ОПЕК Венесуэла, обладающая крупнейшими в мире запасами нефти, чей лидер находится в американской тюрьме, фактически стала государством-сателлитом Соединенных Штатов. Можно делать ставку, что если Трамп захочет, чтобы Венесуэла вышла из ОПЕК, как это сделали ОАЭ, то это произойдет».

В начале августа Трамп и вовсе назвал Венесуэлу «51-м штатом США». Сейчас в повестке обсуждений находится проект 100-летней арендой США нескольких нефтяных месторождений Венесуэлы. Разрыв отношений с картелем также может стать сигналом для международных энергетических компаний, мол теперь они могут активно участвовать в восстановлении разрушенной нефтяной отрасли латиноамериканской республики.

Венесуэла может стать второй страной, покинувшей ОПЕК в 2026 году. Ранее в апреле о выходе из организации объявили ОАЭ. Эмираты, один из крупнейших производителей нефти в Персидском заливе, заявили, что их политика в сфере добычи «будет учитывать глобальные предложение и спрос». При этом ОАЭ давно были недовольны жесткими квотами, которые поддерживали такие страны, как Саудовская Аравия и Россия. ОАЭ хотели увеличивать добычу. Страна инвестировала миллиарды в расширение мощностей и была готова наращивать производство, но правила ОПЕК+ не позволяли этого сделать.

Потеря ОАЭ стала сильной репутационной потерей для ОПЕК, ведь страна является в организации «игроком первой лиги». Эмираты занимали третье место в картеле по объемам добычи после Саудовской Аравии и Ирака, и их уход серьезно ослабил коллективный вес организации.

Теперь очередь может дойти до Венесуэлы. Пример ОАЭ рискует стать прецедентом цепной реакции.

На самом деле, для ОПЕК уход Венесуэлы станет скорее политическим и институциональным ударом, чем экономическим. Страна была одним из основателей организации в 1960 году, и ее выход дополнительно ослабит способность картеля контролировать предложение и поддерживать ценовую дисциплину. При этом формально Венесуэла и в составе ОПЕК была освобождена от распределения квот из-за санкций, поэтому ее юридический статус не сдерживал производство.

Краткосрочный эффект от выхода Венесуэлы пока будет ограниченным. Объемы добычи страны пока невелики, и ее влияние на мировой баланс незначительно.

Однако долгосрочные последствия могут быть гораздо серьезнее. Если США заключат договор с Венесуэлой об аренде месторождений, то они начнут наращивать нефтедобычу, на чем настаивает президент США. Трамп был последовательным сторонником увеличения нефтедобычи странами-экспортерами нефти и поэтому критиковал политику ОПЕК.

Помимо этого, вслед за Венесуэлой картель могут покинуть Казахстан (который систематически перевыполняет свою квоту) и Нигерия (она все больше фокусируется на внутренней переработке). О возможном пересмотре статуса в ОПЕК заявляли и власти Ирака.

Из-за апрельского демарша Эмиратов картель может потерять свои функции и способность диктовать миру цены.

Венесуэла уже планирует в течение ближайших семи лет увеличить добычу как минимум на 12% (до 3,4 млн б/с). Если эти планы будут реализованы, рост венесуэльской добычи бросит вызов марке Brent. Это будет выглядеть примерно так: американский капитал и технологии помогают восстановить нефтяную инфраструктуру, Венесуэла увеличивает добычу, а на мировой рынок поступают дополнительные объемы тяжелой нефти. В итоге цены падают.

В США с начала конфликта с Ираном цены на галлон бензина выросли на $1, а на дизельное топливо — на $2. В этих условиях Вашингтон заинтересован в любом источнике, который мог бы увеличить предложение на рынке и сбить цены. Венесуэльская нефть, особенно тяжелые сорта, востребована американскими НПЗ, и ее возвращение на рынок могло бы частично компенсировать потери от текущих высоких цен на топливо в США.

Для России ослабление ОПЕК — прямой минус. Снижение дисциплины внутри картеля и выход ключевых игроков могут привести к падению цен на нефть, что ударит по российскому бюджету. Россия, как и другие экспортеры, заинтересована в стабильных и предсказуемых ценах, а развал дисциплины внутри ОПЕК+ грозит ценовой войной.

Для ОПЕК сейчас наступает момент, который определит дальнейшую судьбу картеля, существующего с 60-х годов прошлого века. Если организация не сможет предложить своим членам убедительных стимулов оставаться внутри, процесс дезинтеграции продолжится.