Газ или лед? НОВАТЭК замораживает СПГ-проекты в Мурманске и на Ямале

Глубокая заморозка

Из-за санкционных ограничений НОВАТЭК заморозил работы по «Мурманскому СПГ» и «Обскому СПГ» и сейчас пересматривает планы по строительству перспективных крупнотоннажных проектов.

Объекты, которые планировали ввести в строй в 2027–2029 гг., стали бы мощнейшим драйвером развития арктического региона. Во-первых, «Мурманский СПГ» из трех линий по 6,8 млн т и «Обский СПГ» на 6 млн т расположены в незамерзающем порту Мурманска, что избавляло компанию от необходимости строительства танкеров повышенного ледового класса Arc7 и давало возможность вывозить СПГ на обычных конвенциональных судах либо продавать его на условиях самовывоза.

Во-вторых, проекты позволили бы предельно загрузить энергопрофицитную в настоящее время Кольскую АЭС. Кстати, использование на заводах электроприводов вместо недоступных сейчас иностранных газотурбин избавляло компанию от поиска и апробации импортозамещающего оборудования.

НОВАТЭК уже получил разрешения на экспорт СПГ с «Мурманского СПГ» и на строительство газопровода мощностью 41 млрд кубометров, из которых 10 млрд кубов предполагалось направить на газификацию Мурманска и Карелии.

«Обский СПГ» планировали строить в Сабетте в паре с Обским газохимическим комплексом, проект которого отправился на перепроектирование, так как компания хотела отказаться от использования европейского оборудования.

Однако сейчас из-за санкционного давления лидер российского рынка СПГ ищет альтернативные варианты и пересматривает перспективные проекты. Пока понимания, когда НОВАТЭК вернется к их разработке, нет. Компания сосредоточила усилия на достройке «Арктик СПГ-2» и налаживании отгрузок с проекта. Строительство Обского ГХК продолжается, скорее всего, проект будет перепрофилирован под производство аммиака и карбамида.

Прогнозируемое давление

Повышенное давление на российские СПГ-проекты было прогнозируемым. Например, «Арктик СПГ-2» вошел в санкционный список еще в ноябре 2023 г. А в мае нынешнего года госдепартамент США дополнительно объявил о санкциях против пяти компаний и 16 судов, которые связаны с проектом «Арктик СПГ-2».

– Интересы США понятны: они хотят стратегически ослабить Россию, добиться того, чтобы у России не было эффективных экономических проектов, – говорит эксперт Финансового университета и Фонда национальной энергетической безопасности Станислав Митрахович. – США производят очень много СПГ и будут производить еще больше. И в этом плане для них очень хорошо придавить конкурента.

Как утверждает аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман, интерес США в подавлении российских проектов в сфере СПГ, в первую очередь, связан с желанием освободить для себя рынки сбыта:

– В конце текущего года в США начинается период ввода новых мощностей в сфере СПГ, на фоне чего страна хочет закрепиться в статусе мирового лидера по объему экспорта.

По мнению экспертов, уже к концу 2025 г. на рынке СПГ года грядут большие перемены: от слабого дефицита рынок качнется к профициту и по меньшей мере в 2026–2028 гг. будет жить в условиях ощутимого избытка предложения. Причем, по оценкам ИЭФ, этот избыток неизбежен, даже если в России вовсе не будут вводиться новые производственные мощности. В США это тоже отлично понимают, поэтому стремятся задушить все строящиеся и планируемые крупнотоннажные российские заводы.

– Наша цель – добиться того, чтобы «Арктик СПГ-2» точно «отдал концы». Мы твердо намерены сделать так, чтобы Россия не была способна реализовывать новые СПГ-проекты, – заявил помощник госсекретаря США по вопросам энергетики Джеффри Пайетт в интервью FT 9 апреля.

Действительно, США напрямую заинтересованы в заморозке российских СПГ-проектов. Во-первых, пробивают дорогу собственным заводам, по многим из которых еще не приняты инвестиционные решения. А для таких решений нужны гарантии спроса, отсюда – лобовая атака против долгосрочных контрактов «Арктик СПГ-2». Во-вторых, меньше предложения – выше цены: в США, как и во всем мире, производители с опаской смотрят на перспективы снижения цен на газ во второй половине 2020-х.

Газовая атака

Европейцы поддержали своих американских братьев. 11 апреля Европарламент проголосовал за принятие правил, позволяющих правительствам запрещать импорт российского СПГ на национальном уровне.

А в мае Европейская комиссия предложила запретить реэкспорт российского СПГ и участие ЕС в предстоящих проектах по его производству в России. «Такая мера ограничивает расширение российских мощностей по производству СПГ и, следовательно, доходы России», – утверждается в предложении комиссии, которое цитирует издание Politico.

24 июня ЕС запретил новые инвестиции, а также предоставление товаров, технологий и услуг, необходимых для завершения строительства «Мурманского СПГ» и «Обского СПГ».

А в конце августа Минфин США объявил о введении санкций относительно 400 юридических и физических лиц, а также семи танкеров-газовозов. Нехватка этих судов – одна из главных проблем «Арктик СПГ 2». Часть из них из-за санкций не могут построить в Южной Корее, а другую часть затрудняется сконструировать российская судоверфь «Звезда», в частности, из-за нехватки импортных компонентов.

«Из-за ограниченного флота судов ледового класса Arc4 и Arc7 Россия является единственным крупным экспортером, регулярно осуществляющим перевалку [через европейские порты], в основном используя СПГ, который она производит на заводах «Ямал СПГ» и «Портовая». В 2023 г. с обоих заводов было экспортировано в общей сложности 21,4 млн т сжиженного природного газа, причем 16% из этих объемов было перегружено с судна на судно, а оставшаяся часть была напрямую отправлена в страны-импортеры. Из переваленных объемов большая часть СПГ была поставлена азиатским покупателям, включая Китай, Индию и Тайвань», – говорится в обзоре Kpler.

В санкционный список включили и изготовителя модулей для технологических линий «Арктик СПГ-2» – китайскую компанию Penglai Jutal Offshore Engineering. После этого другие компании из КНР, например, Wison, отказались от поставок модулей в РФ.

– США пытаются бить по всем проектам, которые имеют значение для России, и особенно по тем, которые могут составить конкуренцию Америке, – комментирует ситуацию эксперт Финансового университета и Фонда национальной энергетической безопасности Станислав Митрахович. – В 2023 г. экспорт из США вырос по сравнению с 2022 г. на 14,7%, до 88,9 млн т. И они собираются увеличить производство и в этом, и в следующем году, поэтому удар по России направлен на ее ослабление как конкурента в конкретной отрасли.

– США готовы атаковать любое производство СПГ в России, - согласен с ним главный стратег инвесткомпании «Вектор Икс» Максим Худалов. – Хотя в проекте используется до 90% компонентов конструкций отечественного производства, Вашингтон полагает, что ему удастся напугать китайских производителей и заставить их отказаться от поставок недостающих деталей и таким образом затормозить строительство. К враждебным действиям США за последние два года уже все привыкли, так что при планировании каких-либо российских проектов участникам следует учитывать возможность попасть под санкции и быть готовыми работать и развиваться в условиях ограничений.

Рост вопреки

По информации Bloomberg, в июле «Арктик СПГ-2» резко увеличил объемы переработки – до 28,7 млн куб. м. Это в 3,5 раза больше, чем в июне, и является самым высоким показателем за последние три месяца.

А российское Минэкономразвития прогнозирует, что в текущем году экспорт сжиженного природного газа (СПГ) вырастет до 38 млн т по сравнению с 33,3 млн т в 2023-м. По базовому сценарию министерства, в следующем, 2025 г. экспорт может составить 40 млн т, в 2026-м – 44 млн т, в 2027-м – 56,6 млн т. Эти показатели закреплены в опубликованном в апреле прогнозе социально-экономического развития России.

Насколько достижимы эти планы в условиях нарастающего санкционного давления? Сейчас СПГ в нашей стране производят в основном четыре предприятия. Самым крупным является «Ямал СПГ». Другим крупным производителем является предприятие компании «Сахалинская энергия» – проект «Сахалин-2». Совладельцы – «Газпром» и японские Mitsui и Mitsubishi. СПГ также производят среднетоннажный завод «Газпрома» на компрессорной станции «Портовая» в Выборгском районе Ленинградской области и «Криогаз-Высоцк» (СП «НОВАТЭК» и Газпромбанка) в порту Высоцк Ленинградской области. У «НОВАТЭК» и «Газпрома» есть еще ряд малотоннажных установок по сжижению газа.

По данным Росстата, производство СПГ в России в 2023 г. сократилось на 2,4%, до 32,9 млн т, хотя в январе-апреле нынешнего года выросло на 4,9% по сравнению с первыми четырьмя месяцами 2023 г., до 11,8 млн т.

– Краткосрочные прогнозы по объемам производства и поставок практически полностью упираются в способность «НОВАТЭКа» запустить проект «Арктик СПГ-2», – говорит Кауфман. – При этом рост экспорта в текущем году до 38 млн т уже выглядит крайне маловероятным. Мощность первой линии «Арктик СПГ-2» может составить 6,6 млн т в год, но даже если ее запустить сейчас, то экспорт все равно будет ниже.

Причина – пресловутые танкеры ледового класса. Без газовозов класса Arc7 отгрузки с «Арктик СПГ-2» могут осуществляться только в летний навигационный период, ориентировочно с конца июня по октябрь, и, скорее всего, только в западном направлении.

Однако многие эксперты полагают, что российскому теневому флоту СПГ удастся найти обходные пути так же, как это удалось нефтяному.

– За счет точечных санкций на отдельные суда и компании Минфину США остановить экспорт российских углеводородов не удастся, – говорит старший аналитик Альфа-Банка Никита Блохин.

– Удар по зарубежным предприятиям – это естественная реакция США на попытки обхода санкций, – отмечает Максим Худалов. – Но будем надеяться, что найдутся более изощренные способы обхода санкций. Надежда на доведение проектов до финала, пусть и с задержкой в год–два, сохраняется.

Станислав Митрахович считает, что России следует относиться к санкциям как к данности, искать альтернативы западным поставкам оборудования, развивать свое судостроение и свои технологии сжижения газа и кооперироваться с дружественными странами, в первую очередь с Китаем.

– Договоренности по сбыту СПГ в Китай, я думаю, будут достигнуты: китайская экономика растет, поэтому газ Китаю нужен, – говорит Митрахович. – Кроме того, Китаю, из-за его сложных отношений с Западом, нужны альтернативные поставщики. Хотелось бы, конечно, чтобы развитие судостроения шло быстрее, но поскольку этой отраслью раньше активно не занимались, то очень быстро что-то создать не получится. И здесь помощь может оказать Китай. Танкеростроение, как и многие другие отрасли в Китае, будет развиваться, и я убежден, что через несколько лет Китай сможет производить нужные России танкеры.

Курс – на Европу

Несмотря на введенные санкции против российских СПГ-проектов, Европа не прекратила импортировать российский СПГ. «Экспорт российского СПГ в Европу в первом полугодии 2024 года вырос на 9%, или на 2 млрд куб. м, — сказано в обзоре Международного энергетического агентства. – На долю Бельгии, Франции и Испании пришлось более 85% общего объема европейского импорта СПГ из России. Поставки СПГ из США в I полугодии 2024 года сократились на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года».

В 2023 г. Россия экспортировала 32,3 млн т СПГ, став четвертым по величине экспортером в мире после США, Катара и Австралии, сообщает аналитическая компания Kpler. Около 51% экспортного объема было поставлено в Европу, 48% – в Азию и 0,2% – в Америку. На российские поставки СПГ приходилось 13% европейского импорта и 6% азиатского.

Как утверждает директор по исследованиям Института энергетики и финансов Алексей Белогорьев, на мировом рынке СПГ сейчас сложился околонулевой баланс спроса и предложения. Немногочисленные новые мощности сжижения с трудом покрывают быстро растущий спрос в Азии.

– Поэтому заместить российский СПГ в Европе пока просто нечем, — поясняет он. — Такая возможность появится, но не раньше второй половины 2025 г. Запрет на реэкспорт, напротив, может даже способствовать росту импорта российского СПГ: при невозможности перевалки его проще всего будет продать в самой Европе.

Действительно, по итогам первых пяти месяцев 2024 г. Россия поставила в страны ЕС 7,5 млн т СПГ, что на 15% превышает показатель за аналогичный период предыдущего года.

– Таким образом, регион сохраняет существенную зависимость от российских поставок, которые осуществляются в том числе и в рамках действующих долгосрочных контрактов, – утверждает руководитель проектов компании «Имплемента» Иван Тимонин.

По словам Станислава Митраховича, еще одна причина, по которой ЕС не торопится отказываться от российского СПГ напрямую, – лоббистские усилия со стороны европейских компаний.

– Есть серьезные интересы у TotalEnergies, которая остается акционером «Новатэка» (19,4%) и завода «Ямал СПГ» (20%), – говорит Митрахович. – Есть еще испанская Naturgy, покупающая российский СПГ, и Shell, у которой долгосрочные контракты с «Ямал СПГ», компания не заинтересована в том, чтобы их потерять. Я думаю, что эти мотивы они донесли до европейских руководителей.

Запрет на перевалку окажет незначительное влияние на Россию, поскольку поставки газа через порты ЕС в Азию составляют лишь около 10% от общего объема российского экспорта СПГ.

По мнению аналитиков, ограничения ЕС на финансирование российских проектов по сжижению природного газа вряд ли окажут существенное влияние на Россию. Ведь санкции США уже давно направлены против планов нашей страны по разработке новых энергетических месторождений.

– Все иностранные участники прекратили финансирование российских заводов еще в 2022 г. Это лишь формализация событий полутора-двухгодовой давности, – продолжает Алексей Белогорьев. – Видимо, в ЕС решили постепенно привести свои санкции в согласие с санкциями США. Европейские страны не только не пострадают, но и выиграют из-за увеличения предложения российского СПГ в Европе. Даже если они не будут покупать дополнительные объемы СПГ, само их наличие будет сдерживающим фактором для роста спотовых цен.